この燃料は、メジャーの強みであるプロジェクト・マネジメントと懐の深さに適している。
何年も手をこまねいてきた大手石油会社は、ついにグリーン水素を本格的なビジネスにするための大規模な投資を計画している。
再生可能な電力を大量に発電し、それを化学物質やクリーン燃料に変換し、トラックや船舶、あるいは航空機の動力源として世界中に輸送する。
石油メジャーは、昔から数十億ドル規模のプロジェクトを建設してきました」と、コモディティ・トレーダーであるトラフィグラ・グループの電力・再生可能エネルギー部門責任者、ジュリアン・ローランは言う。「このグリーン水素、グリーンアンモニアは、新しいエネルギー産業になるでしょう」。
この計画は、プロジェクト管理という両社が本来持っている強みと資金力に適しているが、たとえそのような利点があったとしても、潜在的な可能性を下回る可能性のある実証されていない技術に大きな賭けをすることになる。
コンサルタント会社Rystad A/Sでオーストラリアと世界の自然エネルギーを担当するGero Farruggio氏は、「このような規模のものを開発した会社はないと思います」と言う。
ディープ・ポケット
今月は水素に関する大きなニュースが相次いだ。
BP Plcは、西オーストラリアのピルバラ地方に広がる6,500平方キロメートルの広大な土地に、26ギガワットの太陽光発電所と風力発電所を設置し、発電した電力を使って水分子を水素と酸素に分解することを目指すプロジェクト、$360億アジア再生可能エネルギー・ハブで主導権を握っている。完全に開発されれば、毎年約160万トンのグリーン水素、または900万トンのアンモニアが生産され、これらは肥料の原料になる。
TotalEnergies SEは、インドの億万長者ゴータム・アダニのコングロマリットと共同で、グリーン水素に今後10年間で$500億ドルを投資するベンチャー企業を設立した。初期投資として$5億ドルを投じ、4ギガワットの風力・太陽光発電容量を開発し、その約半分をアンモニア製造に使用する水素を製造する電解槽に供給する。このベンチャーは、30ギガワットのクリーン電力によって、2030年までに年間100万トンのグリーン水素生産に拡大する可能性がある。
シェルが自社でメガプロジェクトを立ち上げるのは時間の問題だ、と同社水素担当副社長のポール・ボーガースは言う。シェルは、自社の強みを活かせる大規模プロジェクトのために、風力と太陽光の資源が十分にある場所を探している、と彼はロンドンで開催されたフィナンシャル・タイムズ水素サミットの傍らでインタビューに答えた。
「これらのプロジェクトの規模は、小さな新興企業が行うものではありません」とボーガースは言う。「深い資金が必要だ
米大手シェブロン社は、次のような準備を整えている。 数十億を費やす 天然ガスを化学反応で分解し、二酸化炭素を回収・貯蔵するものだ。石油市場の中小企業も参入しており、トラフィグラはオーストラリアのアデレード近郊で440メガワットの開発など、中規模のグリーン水素プロジェクトに注目している。
商社は石油メジャーのようなバランスシートを持たないが、南米を含む数ギガワット規模の大規模プロジェクトを開発し、より大きなパートナーを得て実際に建設することを考えている、とロランは言う。
未来へのライフライン
世界的なスーパーメジャーは、依然として石油とガスに資金の大半を費やしているが、低炭素エネルギーへの投資比率を高めている。その中には、洋上風力発電所、太陽光発電所、バッテリー技術、電気自動車充電器など、本業から大きく外れた分野への大規模な投資も含まれている。
ブルームバーグNEFのアナリスト、メレディス・アネックス氏は、「電子には石油メジャーが得意とするようなインフラは必要ない」と言う。しかし、水素は分子であり、「これらの企業は分子を理解し、分子を中心としたインフラを設計している」。
最近まで、メジャーの水素計画は控えめだった。BPはドイツのリンゲン製油所とスペインのカステリョン工場で電解槽を開発し、これらの施設で使用するグリーン水素を製造している。シェルは昨年、ドイツのラインランド製油所向けに10メガワットの水素製造プラントを稼動させ、すでにその能力を拡大する計画を持っている。
複雑な処理プラント、加圧パイプライン、貯蔵施設、流通に必要な特殊タンカーといった水素の性質は、大手石油会社にとって「将来への生命線」となる、とアネックスは言う。
世界最大のエネルギー集積地と世界最大の市場を求め、それらを低コストで結ぶ方法を見出してきた長い歴史を持つ企業には、もうひとつ自然な相乗効果がある。
グリーン水素にとって「重要な特性のひとつは、非常に競争力のある再生可能エネルギー資源を持っていることです」と、コンサルタント、ウッド・マッケンジー社の上級副社長、トム・エラコット氏は言う。BPがオーストラリアに進出したのは「太陽がたくさんあるから」であり、トタルエナジーズがインドに進出したのは「低コストのアンモニアが潜在的に非常に大きな市場だから」である。
ロングゲーム
巨大プロジェクトはグリーン水素の未来かもしれないが、商業的に実行可能だと証明されるまでには長い道のりがある、と資産運用会社アルディアンSASとFiveT HydrogenのジョイントベンチャーであるHy24のピエール＝エティエンヌ・フラン最高経営責任者（CEO）は言う。
「10メガワットの規模からギガワットの規模に移行することはできません。まずは数百メガワット規模の施設を建設する必要がある。これは、現在ヨーロッパで行われているパイロット・プロジェクトの10倍の規模である。そうすることで、次のレベルにスケールアップするために必要な操作知識と電解槽の製造能力を高めることができる、と彼は言う。
リスタッドは、グリーン水素電解槽の平均的な規模は3～4メガワットだと推定している。これは2025年までに20倍になるはずで、ギガワットスケールの開発にはまだ多くの下地が残されている。
これらのプロジェクトが実際に大規模な設備投資を始めるまでには、まだまだ長い道のりがあります」とファルージオは言う。「2030年以前にこれが実現するのは、もしかしたら無理な話かもしれない」。
これは、BPとトタルエナジーズのグリーン水素ベンチャーの本格的な拡大スケジュールと合致しており、各社が炭素排出量ゼロを達成する2050年という期限内に十分間に合う。大規模水素は、まだ実証されていないとはいえ、現世代の石油メジャーが21世紀半ばの気候変動に適合したエネルギー産業の主要プレーヤーであり続けるための最良のチャンスとなりうる。
「ある時点で、石油とガスはパリ協定に沿った軌道に乗るために減少に転じなければならない」とエラコットは言う。というのも、グリーン水素は「大きな長期成長市場であり、既存事業との相乗効果という点で、メジャーのスイートスポットにある」からだ。
記事原文：ウィル・マティス、ローラ・ハースト、フランソワ・ドゥ・ボーピュイ
